Qué es exactamente
El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés medio al que los grandes bancos europeos se prestan dinero entre sí. No lo fija ningún gobierno ni ningún banco central directamente: es un dato de mercado que se publica cada día, calculado a partir de las condiciones reales a las que se producen esos préstamos interbancarios.
Por qué sube y por qué baja
El Euríbor se mueve muy de cerca con los tipos de interés oficiales que fija el Banco Central Europeo (BCE). Cuando el BCE sube su tipo de referencia (normalmente para frenar la inflación), el Euríbor tiende a subir con él; cuando el BCE los baja (para estimular la economía), el Euríbor tiende a bajar. No son lo mismo, pero están estrechamente conectados.
Cómo pasa del Euríbor a tu cuota
En una hipoteca variable, tu tipo de interés es Euríbor + diferencial (el diferencial es fijo, pactado al firmar). Si tu diferencial es, por ejemplo, 0,80 %, y el Euríbor está en el momento de la revisión en el 3 %, tu tipo sería 3,80 %. Cuando llega la fecha de revisión (cada 6 o 12 meses, según lo pactado en tu escritura), se vuelve a calcular con el valor del Euríbor en ese momento, y la cuota se ajusta para el siguiente periodo.
El efecto en euros de un cambio de Euríbor
Como referencia de magnitud: en una hipoteca de 150.000 € a 25 años, cada punto porcentual (1 %) de subida del Euríbor suele traducirse en un aumento de la cuota mensual de entre 70 € y 90 € aproximadamente, dependiendo del plazo restante y del capital pendiente en ese momento. Cuanto más capital quede por pagar, mayor es el efecto en euros de un mismo movimiento del Euríbor.
Puedes comprobar el efecto exacto en tu caso cambiando el tipo de interés en la calculadora de hipoteca y comparando la cuota resultante.
Cómo protegerte de sus subidas
Las opciones habituales son pasar a una hipoteca fija o mixta (ver el artículo sobre fija, variable o mixta), negociar una cláusula de techo (un límite máximo al que puede subir tu tipo), o simplemente mantener un colchón de ahorro que te permita absorber subidas de cuota sin apuros, si prefieres seguir en variable por su tipo de partida más bajo.